截至3月末，奇富科技、小赢科技、乐信、信也科技、维信金科、嘉银科技、宜人智科7家“中概股”上市金融科技公司，都已披露2024年度业绩。其中，美股上市的小赢科技虽然资产规模不突出，但2024年实现了29.75%的净利润同比增速，在7家公司中利润增长最快。

2018年，创立仅4年的小赢科技登陆纽交所，随后在P2P行业洗牌中，小赢科技顺势转型，于2020年清退P2P存量业务，全面转型助贷，是少有的在行业出清震荡中得以存活的公司。和P2P划清界限的同时，“向善”似乎成了小赢科技持久的主题，从金融向善到科技向善，小赢科技始终标榜自己“金融普惠”与“向善向美”的使命。

在用户端，与优秀业绩增速和向善使命相比，略显突兀的是小赢科技近几年一直居高不下的投诉，以及信贷客户对该公司高利息、高会员费等行为的不满，今年315，小赢科技也被相关媒体点名存在“新型砍头息”。而小赢科技对这些略显刺耳的客诉声音，一直没有正面进行过有力的官方回应。

营销费用增长，投资民营银行性价比低

整体来看，2024年，小赢科技实现全年净收入58.72亿元，实现净利润15.4亿元，分别较2023年增长21.95%、29.75%。截至2024年末，该公司的在贷余额为523.27亿元，增长了7.04%;总资产为118.19亿元，增长了1.45%。

具体到单季度，可以发现小赢科技后两个季度的表现格外突出，尤其是撮合贷款规模增长上。去年上半年，小赢科技的撮合贷款量出现较为明显的增长颓势，2023年第三季度-2024年第二季度，单季撮合贷款量分别为295亿元、261亿元、215亿元、227亿元。在2024年第二季度业绩报告出来后，小赢科技表示“决定放松对贷款量的严格控制，预计下半年贷款量逐步恢复”。事实也确实如此，去年第三季度，小赢科技的撮合贷款量为283.38亿元，仍略低于上年同期;第四季度的撮合贷款量为322.97亿元，同比大增24%。

撮合贷款量飙升的同时，小赢科技的营销费用也在大幅增长。2024年，小赢科技支出端的“获客和营销费用”同比大增15.4%，支出了15.83亿元，其中，仅第四季度的获客和营销费用就高达5.037亿元，同比增加了45.2%。另外，贷款撮合及服务费为17.38亿元，同比增加12.6%。最终，小赢科技的总运营费用为39.98亿元，较2023年增长19.2%。

尽管整体业绩飙升，但小赢科技的营收还有一大拖累项，便是长期投资。前几年，国内的互联网金融科技公司十分热衷投资消金公司、民营银行，以变相彰显自身贷款业务的“合规性”。2021年，小赢科技在财报中透露，其投资了3.15亿元成为辽宁振兴银行的小股东，间接持有该行12.6%的股份，并表示正在探索与振兴银行合作的机会。

只是，对振兴银行的投资并未给小赢科技带来理想中的收益，2023年报中，小赢科技表示2022年、2023年对振兴银行的间接投资，分别确认了超2600万元、4600万元的长期投资减值损失，原因是银行业在市场评估中的贬值。由于小赢科技暂未披露完整年报，无法获悉其去年对振兴银行的长期投资减值损失，目前已知的数据是2024年的“长期投资减值损失(税后净额)”为1668万元，小赢科技对振兴银行的投资收益情况或许依然不乐观。

用户投诉超3.5万条，旗下产品饱受诟病

小赢科技发展助贷业务的主要途径是旗下的小微信贷服务平台“小赢卡贷”，从小赢卡贷的用户评价来看，转型助贷后的小赢科技，身上似乎依然保留着些许P2P色彩，尤其是在高额的息费方面。

今年3月15日，微博热门话题 #消费贷平台新型砍头息# 下，小赢卡贷作为一个反面案例被曝光，媒体“凤凰网财经”指出，小赢卡贷等平台会在借款界面突出显示会员优惠，但会员费用却以小字批注，容易被忽视。此外，小赢卡贷还会暗示会员可能提高借款成功率，但并没有实际保证。

这一说法在各个平台的用户投诉中也得到了佐证。在黑猫投诉 【下载黑猫投诉客户端】平台，商家“小赢卡贷”一共积累了35653条用户投诉，近30天内就有735条投诉。在消费保、啄木鸟投诉等平台上，也有大量关于小赢卡贷的投诉。这些用户投诉的内容，绝大多数聚焦在高利息、额外收取费用、暴力催收上。

如黑猫投诉上，针对小赢卡贷的最新一条投诉是3月26日，一名消费者称自己因怀孕无法正常还款，小赢卡贷在其不知情的情况下，直接委托第三方向其发送律师函，该用户去查询合同，才发现利息非常高。3月25日，消费保平台一用户称自己突然收到扣款698元的扣款提示，查询后才知道是在小赢卡贷借款4500元时，被平台方私自开通了1年的权益会员并直接扣款。

综合多名消费者的投诉内容，可以发现小赢卡贷收取的额外费用包括会员费、担保费、咨询费、担保服务费等等。一用户在投诉中表示，自己与小赢卡贷的借款合同中写的年化利率是6%，但实际还款后发现利率都快到36%了，外加咨询费、担保费等费用算下来，年化利率在45%左右。消费者投诉自然只是借款方的一面之词，其中或许有夸大的成分，但大部分投诉都指向小赢卡贷的高利息高收费，也能说明一些问题。

对于用户的不满，小赢卡贷曾回应称这类收费都已提前告知，是用户没有仔细阅读条例。这又回到前文指出的问题——突出显示会员优惠，会员费用却以小字批注，确实“提前告知”了，但用户很容易忽视，多少有些“灰色”操作。

小赢科技官网显示，小赢卡贷面向的主要人群是有信贷需求的个体工商户、小微企业主、新市民、新农人群等，这些也是小赢科技“金融向善”的目标群体，2020年初-2024年末，该公司服务个体工商户、小微企业主超800万件，这被小赢科技视为深耕普惠金融，平衡商业与社会价值的一个证明。

但是，若这些目标群体在小赢科技得到的是高额的利息、各种额外附加费用，以及不规范的催收手段，小赢科技是否真的“向善”也应存疑。随着监管逐渐趋严，比起一味拼业绩，小赢科技或许更应该将目光放长远，正视用户投诉，努力提升服务质量与用户口碑，走好长期主义路线。

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP